اثر نوسانات نرخ ارز بر نرخ سود سپرده بانکی

در این پایان نامه به بررسی رابطه نرخ ارز با نرخ سود بانکی(بهره) پرداختیم و با بررسی مطالعات گذشته ملاحظه گردید که در مورد تأثیرات نرخ ارز بر نرخ سود نظریات متفاوتی مطرح شد اما هیچ یک از آنها به طور اخص به بررسی نرخ سود سپرده نپرداخته اند، لذا در این رساله به بررسی ارتباط بین مهمترین متغیر بازار خارجی و مهمترین متغیر بازار پول یعنی نوسانات نرخ ارز و نرخ سود سپرده مدت دار پرداختیم. داده های مورد استفاده در این تحقیق داده های ماهیانه طی دوره 1379-1389 می باشد. به این منظور ابتدا الگوی میانگین متحرک بهینه تعیین شد و سپس شاخص نوسانات نرخ ارز با استفاده از الگوی واریانس ناهمسانی شرطی اتورگرسیو تعمیم یافته محاسبه گردید. سپس اثر نوسانات نرخ ارز بر نرخ سود سپرده مدت دار با استفاده از مدل خود رگرسیون برداری بررسی گردید. نتایج تابع واکنش آنی نشان داد که نوسانات نرخ ارز بر نرخ سود سپرده مدت دار تأثیر مثبت دارد. بررسی دیگر متغیر مدل نشان داد که تکانه متغیر نقدینگی نیز تأثیر مثبت بر نرخ سود سپرده مدت دار دارد. همچنین نتایج تجزیه واریانس حاکی از این است که نوسانات نرخ ارز بر نرخ سود بیشترین تأثیر را دارد.